Como funciona o SPARTANS?
O Spartan é um sistema de negociação estratégico operado com base no mecanismo de «Pool de Liquidez Unificado (Unified Liquidity Pool)».
Diferente da negociação de cópia tradicional, o Spartan não replica ordens separadamente para cada utilizador, mas reúne todos os fundos dos participantes num pool de liquidez unificado, e o sistema executa todas as negociações de forma unificada.
Cada participante detém uma proporção correspondente de cotas (Share) no pool de liquidez com base nos seus fundos depositados.
Quando a estratégia gera lucros ou perdas, o sistema distribui os resultados de forma unificada de acordo com a proporção das cotas.
Diferença entre SPARTANS e sistemas de cópia de negociação tradicionais
A negociação de cópia tradicional geralmente enfrenta os seguintes problemas:
- Deslizamento de preço (Slippage)
- Atraso na colocação de ordens
- Falha na execução de ordens
- Preços de execução diferentes entre utilizadores
- Influência de grandes montantes nos resultados da negociação
Já no mecanismo de pool de liquidez do SPARTANS:
- Todos os fundos são negociados como um todo
- Todos os participantes partilham o mesmo preço de execução
- Não existem diferenças de execução entre utilizadores
Por isso:
A estrutura de lucros de todos os participantes é mais consistente e justa.
Mecanismos principais do SPARTANS
- Pool de liquidez unificado
Todos os fundos dos participantes são reunidos num único pool de estratégia.
O sistema realiza de forma unificada:
- Abertura de posições
- Acréscimo de posições
- Redução de posições
- Encerramento de posições
Em vez de colocar ordens separadas para cada utilizador.
- Mecanismo de cotas (Share)
Quando deposita fundos:
O sistema calcula a quantidade de cotas que obtém com base no NAV (Net Asset Value, Valor Patrimonial Líquido por unidade).
Os seus lucros e perdas reais serão calculados com base em:
A proporção de cotas que detém.
- Distribuição unificada de lucros e perdas
Após o encerramento das posições da estratégia:
O sistema calcula de forma unificada:
- Lucros e perdas realizados
- NAV mais recente
- Variação de rendimentos de cada participante
E atualiza automaticamente os ativos de cada utilizador.
4. Mecanismo de Compartilhamento de Lucros (Profit Sharing)
Alguns robôs SPARTANS contam com o mecanismo de compartilhamento de lucros (Profit Sharing).
Quando a estratégia gerar ganhos positivos em um ciclo de liquidação determinado, o sistema fará automaticamente a liquidação dos rendimentos e deduzirá a parcela referente ao compartilhamento de lucros, conforme a taxa divulgada na página do robô. Esse valor corresponde à remuneração pelos serviços prestados pelo provedor da estratégia.
Explicação do funcionamento do mecanismo de compartilhamento de lucros
Após o fechamento de uma posição individual, se o patrimônio líquido do robô ficar superior ao patrimônio líquido máximo histórico (High-Water Mark, HWM) e houver lucros realizados disponíveis para distribuição, o mecanismo de compartilhamento de lucros será acionado. O sistema deduzirá antecipadamente o valor correspondente e o transferirá para a conta oficial de compartilhamento de lucros. Todos os valores de compartilhamento serão liquidados de forma centralizada todas as segundas-feiras (UTC+0) e depositados na conta financeira do administrador do robô.
Fórmulas de cálculo do valor distribuível
- Valor distribuível = max(0, Lucros e perdas realizados do período atual − Perdas não realizadas)
- Valor de compartilhamento de lucros = Valor distribuível × Taxa de compartilhamento de lucros
Os lucros e perdas realizados sobre os quais já foi deduzido o compartilhamento de lucros serão subtraídos do total acumulado de lucros e perdas realizados. O saldo remanescente de lucros e perdas realizados não distribuídos será transferido para o próximo ciclo de liquidação e integrado ao total acumulado do novo ciclo para continuidade dos cálculos.
Por que o SPARTANS não apresenta deslizamento e falha de ordens?
Porque o SPARTANS não é um Copy Trading tradicional.
Modelo de cópia tradicional:
- Cada utilizador coloca ordens separadamente
- Quanto mais utilizadores existem, mais evidentes são as diferenças de execução
Já o Spartan:
- Todo o conjunto de fundos executa apenas uma transação real
- Não é necessário replicar ordens repetidamente
Por isso consegue evitar eficazmente:
- Deslizamento de preço
- Atrasos
- Falha de ordens
- Desvios de rendimento entre utilizadores
Esta é uma vantagem difícil de alcançar nos sistemas de cópia tradicionais.
Quando posso depositar fundos?
Pode submeter pedidos de depósito a qualquer momento.
Mas para garantir:
- Cálculo justo do NAV
- Distribuição precisa de lucros e perdas das posições abertas
- Evitar que novos investidores interfiram com os participantes antigos
O sistema processa a alocação de novos fundos na próxima Janela de Abertura (Open Window), atualmente realizada de hora em hora.
Por que não é possível entrar imediatamente?
Porque o Spartan adota o mecanismo de pool de liquidez unificado.
Se novos fundos entrarem a qualquer momento durante a manutenção de posições, poderá causar:
- Cálculo injusto das cotas
- Disputas na distribuição de lucros e perdas flutuantes
- Desequilíbrio de rendimentos entre participantes antigos e novos
Por isso:
O sistema processa a entrada de novos fundos apenas em janelas de tempo definidas.
Quando posso levantar fundos?
Pode submeter pedidos de levantamento a qualquer momento.
Os pedidos de levantamento serão processados de forma unificada após o encerramento de todas as posições atuais.
Por que o levantamento precisa de espera?
Isso serve para garantir:
- Cálculo preciso das cotas de todos os participantes
- Evitar que alguns utilizadores saiam antecipadamente e prejudiquem outros participantes
- Prevenir distorções no NAV durante a manutenção de posições
Como o Spartan utiliza negociação em pool de liquidez unificado:
O sistema não consegue separar apenas as posições de um único utilizador.
Por isso:
Os levantamentos apenas são efetuados após a estratégia concluir o ciclo de negociação atual.
Quanto tempo costuma demorar?
- Diferentes robôs têm ciclos de posições distintos consoante o modo de funcionamento da estratégia. Algumas estratégias de curto ciclo podem encerrar posições em poucas horas, enquanto estratégias de ciclo médio e longo podem manter posições abertas durante vários dias
- Os pedidos de levantamento são processados após o encerramento das posições
No entanto, em poucas situações de mercado, tais como:
- Cenários de mercado extremos
- Mercado de alta volatilidade
- Falta de liquidez
- Estratégias de posições de longo ciclo
O tempo de espera pode ser prolongado.
A plataforma pode intervir?
Se a fila de pedidos não for processada durante muito tempo:
A plataforma reserva o direito de intervenção de gestão de risco, incluindo mas não limitando a:
- Redução voluntária das posições
- Encerramento parcial de posições
- Finalização forçada do ciclo de negociação
Com o objetivo de proteger os fundos de todos os participantes e a estabilidade do sistema.
O que é o NAV (Net Asset Value)?
O NAV (Valor Patrimonial Líquido por unidade) significa:
O valor real dos ativos correspondentes a cada cota no momento atual.
O sistema calcula o NAV de forma dinâmica com base em:
- Ativos do pool de liquidez
- Lucros e perdas realizados
- Lucros e perdas não realizados
Quais são os riscos?
A negociação de contratos de criptomoedas é uma atividade de investimento de alto risco.
Antes de participar no Spartan, compreenda plenamente os seguintes riscos:
- Risco de flutuação intensa do mercado
- Risco de alta alavancagem
- Risco de liquidação forçada
- Risco de falta de liquidez
- Riscos sistémicos
- Riscos de cenários de mercado extremos
- Risco de falha da estratégia
Em situações extremas:
Pode perder parte ou a totalidade dos seus fundos.
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